优化公司债券登记制度配套，沪深交易所发布债券业务四项规则

4月22日，沪深交易所发布公司债券发行上市审核规则、公司债券上市规则、非公开发行公司债券上市规则、债券市场投资者适当性管理办法等四项基础业务规则。相关规则发布后，沪深交易所债券市场基本形成了完整、独立的规则体系，涵盖发行上市审核、发行承销、上市上市、交易运营、投资者保护。结构简单友好，方便市场主体按需查询使用。

自2015年公司债券发行改革以来，在中国证监会的指导下，沪深两市坚持市场化、法治化方向，推进债券发行基础制度建设。公司债市场，不断提升服务实体经济能力。 2020年《证券法》确立了公司债券登记制度的基本制度，中国证监会发布了《公司债券发行与交易管理办法》，进一步明确了相关制度安排。为在自律层面协调制度，落实登记制改革和“放管服”的具体要求，沪深交易所全面制定和完善了公司债券配套业务规则。注册系统。

上交所表示，前期在充分吸收社会公众意见的基础上，重点从以下三个方面优化和完善规则：一是在制度执行标准和规范方面，进一步体现了简洁友好的特点，审评程序、审评内容和标准的可预见性和透明度得到有效提升，明确终止上市情形，简化上市条件，便利市场参与，监管约束电力运行得到加强。二是在市场建设方面，重视发挥市场内生机制和自律作用，强化信息披露要求，强化中介机构核查责任，完善投资者权益保护内生机制如持有人大会、委托管理制度等。调动全体市场主体责任意识，进一步强化市场约束。三是在市场监管方面，根据当前市场发展情况，提高对投资者的适当性要求，加大对普通投资者的保护力度，进一步明确各市场主体应遵守的自律监管要求，对违规行为及相应的违规责任进行了详细说明。查处沪深交易所官网，对各类违法行为“零容忍”。

深交所表示，2020年以来，深交所先后发布了公司债券登记业务安排通知、重点事项审核指引、招股说明书编制参考指引、募集说明书编制参考指引等。投资者权益保护条款，形成了较为完善的债券发行上市审核制度体系。关于本次发布的规则，一是进一步完善发行上市审核规则体系；二是进一步压实市场主体责任。三是着力完善投资者保护机制。

上交所表示，在证监会统一领导下，下一步将以注册制改革为契机，不断优化服务、加强监管等方式，进一步激发活力市场主体，引导相关主体回归市场。履行职责，充分发挥交易所债券市场在提高直接融资比重方面的应有作用，更好落实服务实体经济发展和防控金融风险的有关要求。持续推动债券市场高质量发展。

深交所表示，将继续践行“制度建设、不干预、零容忍”的方针和“四方合力”的要求，坚持求进的总基调在保持稳定的同时，立足“两个“大局”，着眼“做大做大”，全面、准确、全面贯彻新发展理念，推动和完善符合国家要求的监管体制机制债券市场发展规律和特点，推进债券市场深化改革和有序开放任务沪深交易所官网，进一步做好债券审查监管、风险防控、产品创新工作，更好发挥基础发挥交易所债券市场服务实体经济高质量发展的作用。